## 🌏 글로벌 시황 (2026-05-18 종가 기준)
- 코스피: 7,516.04 (반등, 반도체 주도)
- 코스닥: 1,111.09 (-18.73pt, -1.66%)
- S&P500: 7,403.05 (-0.07%) / 나스닥: 26,090.73 (-0.51%) / 다우: 49,686.12 (+0.32%)
- 달러/원: 약 1,497원대
- 미국 10년물 금리: 4.61% (연중 최고, 1월 이후 최고치)
- 특이사항: 파월 후임 Kevin Warsh 연준의장 인준 절차 진행 중, 인플레이션 재부상(CPI YoY 3.8%), 에너지 가격 상승에 따른 금리 급등
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## 🔵 반도체 섹터
**분위기:** 긍정
### 핵심 뉴스
- JPMorgan, 삼성전자 목표가 48만원·SK하이닉스 300만원으로 상향 — AI 서버 투자 확대에 따른 HBM·DRAM 구조적 성장 반영, 2026~28년 EPS 추정치 1~5% 상향
- AMD Q1 데이터센터 매출 57% 성장($10.25B 달성), 20개 이상 증권사 목표가 상향 — AI 인프라 투자 사이클 수혜 확인
**🎯 주목 종목:** SK하이닉스(000660) — HBM 시장 주도권 강화, 시가총액 삼성전자 추월 최초 기록(5/14)으로 시장 주도주 지위 확인
**⚠️ 리스크:** AMD 단기 과매수 구간 진입, 삼성전자 노사 협상 불확실성, HBM 공급 지연 시 밸류에이션 조정 가능
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## 🟣 피지컬 AI 섹터
**분위기:** 긍정
### 핵심 뉴스
- Tesla, 프리몬트 공장을 Optimus 로봇 전용 생산시설로 전환 — 모델S·X 생산 중단 결정, 2027년 소비자 판매 목표
- Alphabet, 2026년 AI 인프라 CAPEX $180~190B 투입 계획 — Gemini 모델 기반 전방위 서비스 확장
**🎯 주목 종목:** Tesla(TSLA) — 피지컬 AI 선도 포지셔닝, Optimus 로봇이 자동차 대체 핵심 사업으로 부상
**⚠️ 리스크:** 중국 전기차 업체 경쟁 심화, AI CAPEX 과잉 투자 우려, 시총 $1.5T 밸류에이션 부담
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## 🟡 전력 섹터
**분위기:** 긍정
### 핵심 뉴스
- 미국 백악관, 방위생산법(Defense Production Act) 발동 — 전력망을 국가 안보 핵심 자산으로 지정, NEE·ETN·GEV·PWR 직접 수혜
- 효성중공업, 1Q 분기 최대 실적(영업이익 +48.7% YoY) — 미국 765kV 초고압 송전망 프로젝트 7870억원 수주 포함, 신규 수주 4조1745억원(역대 최대)
**🎯 주목 종목:** 효성중공업(298040) — 미국 초고압 변압기 시장 진입 성공, 공급자 우위 업황 지속
**⚠️ 리스크:** 밸류에이션 과열 후 급락 재현 가능성(5/15 -5.74%), 미국 관세·정책 변화 리스크, 금리 상승에 따른 할인율 확대
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## ☢️ SMR·원전 섹터
**분위기:** 긍정
### 핵심 뉴스
- 두산에너빌리티, 외국인 8868억원 순매수(4/13~5/12) — 유가증권시장 전체 1위, 연간 누적 순매수 1위 지속
- NuScale, Q1 유동성 $1B 확보 및 TVA 프로그램 진행 — Framatome 공급망 파트너십 확대, 루마니아·미국향 VOYGR SMR 기자재 양산 중
**🎯 주목 종목:** 두산에너빌리티(034020) — SMR(테라파워·NuScale)·대형원전(AP1000·폴란드) 동시 수주, 2026년 예상 수주총액 14.3조원
**⚠️ 리스크:** SMR 기술 상용화 지연, 금리 4.61% 상승에 따른 원전 프로젝트 자본비용 증가, 글로벌 원전 정책 불확실성
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## 🤖 오늘의 한 줄 총평
미국 10년물 금리가 4.61%로 연중 최고치를 경신하며 나스닥을 압박했으나, 코스피는 반도체 JPMorgan 목표가 대폭 상향에 힘입어 7,500선을 회복했다. 반도체·전력·원전·피지컬 AI 4개 섹터 모두 AI 인프라 수요라는 구조적 메가트렌드 위에 있어, 금리 부담 속에서도 선별적 강세 흐름은 지속될 전망이다.
