5/11 ~ 5/15 주간 요약 (모닝 주식 브리핑)
1) 주간 한줄 결론
AI 인프라 투자 사이클이 반도체·전력·피지컬AI를 주도하며 지수 강세를 만들었고, 단기적으로는 인플레 재점화(물가 지표)와 5/20 NVDA 실적이 변동성 분기점으로 부상.
2) 시장/매크로 흐름 핵심
지수: 코스피가 7,800선(사상 첫 7,800선 돌파 언급)까지 강세 흐름 지속(7,498 → 7,8xx대).
금리/물가 변수 확대:
CPI 상회, 유가 $100 돌파 등으로 금리 인하 기대 약화 → 단기 변동성 경계 분위기 강화(5/13).
PPI 급등 언급으로 인플레 재점화 우려 재부각(5/14).
이벤트 리스크: 5/20 NVDA 실적이 단기 방향성의 핵심 분기점으로 제시(5/15).
지정학/리스크: 미-이란 등 지정학 이슈가 단기 변동성 요인으로 언급(5/11).
3) 섹터별 주간 톤(긍/중립/부정)
피지컬AI: 전 기간 긍정(5/11~5/15) — 주간 내내 가장 일관된 강세 톤.
전력(전력 인프라): 전 기간 긍정(5/11~5/15) — AI 전력 수요/인프라 투자 수혜 축으로 반복 강조.
반도체: 대체로 긍정(5/11, 5/12, 5/14, 5/15)이나 5/13은 중립 — 물가/금리 변수로 단기 과열 경계 및 선별 접근 강조.
SMR 원전: 5/12만 긍정, 나머지 중립(5/11, 5/13~5/15) — 테마는 보되 강도는 상대적으로 약한 주.
(참고) 주 초에는 NuScale 관련 실적 쇼크 언급으로 원전/SMR 쪽 변동성 경계 뉘앙스가 섞임(5/11).
4) 날짜별 초간단 하이라이트
5/11: AI 인프라 축(반도체·피지컬AI·전력) 강세 + 지정학 리스크/원전 변동성 경계.
5/12: 코스피 7,800선 돌파 흐름, AI 수혜 섹터(전력·HBM·SMR) 집중 주시.
5/13: CPI/유가 변수로 변동성 국면 → 실적 기반 선별 강조.
5/14: PPI 급등으로 인플레 우려 재부각 → 랠리 vs 금리 상방 압력 충돌 구간.
5/15: AI 인프라 강세 지속, **NVDA 실적(5/20)**이 단기 분기점.
5) 다음 주 체크포인트
핵심: 5/20 NVDA 실적(가이던스 포함)
매크로: 물가 관련 지표 흐름이 금리 기대를 다시 흔드는지
전략 키워드: “테마 추격”보다는 실적/펀더멘털 기반 선별 + 변동성 관리
